보조지표

Technical Indicators

가격과 거래량을 가공해 추세·모멘텀·변동성(표준편차·역사적 변동성 포함)·거래량을 수치로 보여 주는 지표와 채널, 매물대, 작도 도구.

보조지표는 가격·거래량 데이터를 수식으로 가공해 눈으로는 판단하기 어려운 정보를 숫자로 보여 줍니다. 크게 추세 지표(이동평균, MACD, ADX, 일목균형표), 모멘텀·오실레이터(RSI, 스토캐스틱), 변동성 지표(볼린저밴드, ATR), 거래량 지표(OBV)로 나눌 수 있습니다.

포인트

같은 종류의 지표를 여러 개 겹쳐 보는 것은 같은 정보를 반복해서 보는 것과 비슷합니다. 추세 1개 + 모멘텀 1개 + 변동성 또는 거래량 1개처럼 성격이 다른 지표를 조합하는 편이 좋습니다.

도표의 가격과 지표는 모두 합성 데이터로 실제 공식에 따라 계산한 값입니다.

지표를 성격에 따라 다섯 묶음(추세·이동평균 / 모멘텀·오실레이터 / 변동성·채널 / 거래량 / 가격 레벨·작도 도구)으로 나누었습니다. 같은 묶음 안의 지표는 비슷한 정보를 주므로, 여러 지표를 함께 쓸 때는 서로 다른 묶음에서 고르는 것이 좋습니다.

볼린저밴드와 포지션 사이징의 바탕이 되는 표준편차·역사적 변동성 페이지를 추가했습니다.

추세 · 이동평균

이동평균 (SMA · EMA)입문Simple & Exponential Moving Average일정 기간의 평균 가격을 이어 그린 선으로, 가장 기본적인 추세 지표입니다. 단순 이동평균(SMA)과 최근 가격에 더 큰 가중치를 두는 지수 이동평균(EMA)이 대표적입니다. 이동평균 리본 · GMMA · 앨리게이터중급MA Ribbon, GMMA & Alligator기간이 다른 여러 이동평균을 한꺼번에 그려 추세의 질서와 강도를 보는 방법입니다. 단기·장기 묶음을 비교하는 GMMA, 앞으로 옮긴 세 선으로 추세 유무를 보는 앨리게이터가 대표적입니다. MACD입문Moving Average Convergence Divergence단기 EMA와 장기 EMA의 차이로 추세의 방향과 힘을 함께 보여 주는 지표입니다. MACD선, 시그널선, 히스토그램 세 요소로 구성됩니다. PPO · PVO (백분율 오실레이터)중급Percentage Price / Volume OscillatorPPO는 MACD를 백분율로 바꾼 지표로, 가격 수준이 다른 종목끼리 모멘텀을 비교할 수 있게 해 줍니다. 같은 계산을 거래량에 적용한 것이 PVO입니다. ADX · DMI중급Average Directional Index / Directional Movement Index+DI와 −DI로 추세의 방향을, ADX로 추세의 강도를 보여 주는 지표 묶음입니다. 지금이 추세장인지 횡보장인지 구분하는 데 특히 유용합니다. 아룬 (Aroon)중급Aroon Up / Down / Oscillator최근 N봉 동안 최고가와 최저가가 '얼마나 오래전에' 나왔는지로 추세의 존재와 방향을 판단하는 지표입니다. 투샤 샹드(Tushar Chande)가 1995년에 소개했으며 기본 기간은 25입니다. 보텍스 지표 (Vortex Indicator · VI)중급Vortex Indicator (+VI / −VI)오늘 고가와 어제 저가, 오늘 저가와 어제 고가 사이의 거리로 상승·하락 움직임을 재고 실제 범위(TR)로 나눠 두 선으로 그리는 추세 지표입니다. 보테스와 시프만이 2010년 1월에 발표했습니다. 파라볼릭 SAR중급Parabolic Stop and Reverse추세 방향으로 따라오며 점점 가속하는 점(SAR)을 가격 위나 아래에 찍어, 추세 추종과 추적 손절을 동시에 해결하려는 지표입니다. 슈퍼트렌드 · 샹들리에 엑시트 (ATR 추적 손절)중급SuperTrend & Chandelier ExitATR의 배수만큼 떨어진 곳에 손절선을 두고, 추세가 진행하면 그 선을 한쪽 방향으로만 따라 올리는 방법입니다. 슈퍼트렌드는 추세 방향 표시와 추적 손절을 겸하고, 샹들리에 엑시트는 최고가에서 ATR 배수만큼 아래에 청산선을 매답니다. 일목균형표심화Ichimoku Kinko Hyo다섯 개의 선과 구름(선행스팬 사이 영역)으로 추세, 지지·저항, 시간 관계를 한 화면에 보여 주는 일본식 종합 지표입니다.

모멘텀 · 오실레이터

RSI (상대강도지수)입문Relative Strength Index일정 기간 동안 상승폭과 하락폭의 상대적 크기를 0~100 사이 값으로 나타낸 모멘텀 지표입니다. 과매수·과매도와 다이버전스 판단에 널리 쓰입니다. 스토캐스틱 RSI중급Stochastic RSI (StochRSI)RSI 값에 스토캐스틱 공식을 한 번 더 적용해, RSI가 최근 범위 안에서 어디쯤 있는지를 0~1(또는 0~100)로 나타낸 지표입니다. 매우 민감해 단기 과매수·과매도를 자주 보여 줍니다. 스토캐스틱입문Stochastic Oscillator최근 일정 기간의 가격 범위 안에서 현재 종가가 어디쯤 있는지를 0~100으로 나타낸 오실레이터입니다. 단기 과매수·과매도와 전환 시점을 보는 데 쓰입니다. 윌리엄스 %R중급Williams %R최근 일정 기간의 최고가 대비 현재 종가가 얼마나 아래에 있는지를 0~−100으로 나타낸 오실레이터입니다. 패스트 스토캐스틱을 뒤집은 것과 같습니다. CCI (상품 채널 지수)중급Commodity Channel Index현재 가격이 최근 평균에서 얼마나 벗어났는지를 평균 편차로 나누어 나타낸 지표입니다. ±100을 기준으로 강한 움직임의 시작과 과열을 판단합니다. ROC · 모멘텀중급Rate of Change & Momentum현재 가격을 N봉 전 가격과 비교해 얼마나 변했는지를 보여 주는 가장 단순한 모멘텀 지표입니다. 비율로 보면 ROC, 차이로 보면 모멘텀입니다. DPO (추세 제거 가격 오실레이터)중급Detrended Price Oscillator (DPO)과거 시점의 가격에서 이동평균을 빼 긴 추세를 걷어 내고, 짧은 주기의 고점·저점 간격을 보기 쉽게 만드는 지표입니다. 기본 기간은 흔히 20입니다. 다이버전스중급Divergence (Regular / Hidden)가격과 모멘텀 지표의 고점·저점 방향이 엇갈리는 현상입니다. 일반 다이버전스는 추세 약화를, 히든 다이버전스는 추세 지속을 시사합니다. TD 시퀀셜 (TD Sequential · 셋업 9 · 카운트다운 13)심화TD Sequential (TD Setup / TD Countdown)종가를 4봉 전 종가와 비교해 9개 연속 셋업을 세고, 이어서 2봉 전 고가·저가와 비교해 13개 카운트다운을 세어 추세의 피로 지점을 찾는 톰 디마크의 지표입니다. 기타 지표 요약중급Other Indicators at a Glance자주 언급되지만 독립 페이지까지는 필요 없는 지표 11가지를 한 표로 정리했습니다. 대부분 이동평균·모멘텀·거래량을 다른 방식으로 조합한 것이므로, 이미 아는 지표와 무엇이 다른지에 집중해 읽습니다. 엘더 레이 (Elder Ray · 불 파워 · 베어 파워)중급Elder Ray Index (Bull Power / Bear Power)고가와 저가가 13일 지수이동평균(EMA)에서 얼마나 떨어져 있는지로 매수세와 매도세의 힘을 나눠 보는 지표입니다. 알렉산더 엘더가 『Trading for a Living』(1993)에서 소개했습니다. 투자심리선 · VR (거래량 비율)중급Psychological Line & Volume Ratio국내 HTS에서 오래 쓰여 온 두 가지 지표입니다. 투자심리선은 최근 며칠 중 오른 날의 비율로 과열·침체를, VR은 상승일 거래량과 하락일 거래량의 비율로 매수·매도 세력의 균형을 봅니다.

변동성 · 채널

ATR (평균 실제 범위)입문Average True Range갭까지 포함한 하루 가격 변동폭의 평균입니다. 방향은 알려 주지 않지만, 손절 폭과 포지션 크기를 정하는 데 매우 실용적입니다. 표준편차 · 역사적 변동성(HV)심화Standard Deviation & Historical Volatility표준편차는 값들이 평균에서 얼마나 흩어져 있는지를 재는 통계량이고, 역사적 변동성은 그 개념을 수익률에 적용해 연 단위로 환산한 값입니다. 볼린저밴드, 포지션 사이징, 옵션 내재변동성 비교의 바탕이 됩니다. 볼린저밴드입문Bollinger Bands이동평균을 중심으로 위아래에 표준편차만큼 떨어진 밴드를 그린 지표입니다. 변동성이 커지면 밴드가 넓어지고, 작아지면 좁아집니다. 켈트너 채널중급Keltner Channels지수이동평균을 중심선으로 두고 ATR의 배수만큼 위아래에 밴드를 그린 변동성 채널입니다. 볼린저밴드보다 매끄럽고, 둘을 함께 써서 변동성 수축(스퀴즈)을 찾는 방법이 널리 알려져 있습니다. 돈치안 채널 (가격 채널)중급Donchian / Price Channels최근 N봉의 최고가와 최저가를 위아래 선으로 이은 채널입니다. 계산이 가장 단순한 채널이며, 신고가·신저가 돌파 매매(터틀 트레이딩 등)의 기준선으로 유명합니다. 선형회귀 채널 (회귀 추세선 · 표준편차 채널 · 라프 채널)중급Linear Regression Channel (Raff / Standard Deviation Channel)정한 구간의 종가에 최소제곱 직선을 맞추고, 그 직선과 나란한 위·아래 선으로 가격이 흔히 머무는 폭을 표시하는 작도 도구입니다. 이격도 · 이동평균 엔벨로프중급Disparity Index & Moving Average Envelopes가격이 이동평균에서 얼마나 떨어져 있는지를 보는 도구입니다. 이격도는 그 거리를 백분율로 나타낸 국내 HTS의 대표 지표이고, 엔벨로프는 이동평균의 위아래 일정 % 지점에 선을 그어 같은 정보를 차트 위에 보여 줍니다.

거래량

OBV (온밸런스 볼륨)입문On-Balance Volume오른 날의 거래량은 더하고 내린 날의 거래량은 빼서 누적한 거래량 지표입니다. 가격보다 거래량이 먼저 움직인다는 생각에 근거합니다. 매집/분산선(A/D) · 체이킨 머니 플로(CMF)중급Accumulation/Distribution Line & Chaikin Money Flow종가가 그날 고가·저가 범위의 어디에서 끝났는지를 거래량으로 가중해 누적한 지표가 A/D 라인이고, 같은 값을 최근 20봉 기준 비율로 나타낸 것이 CMF입니다. 거래량 흐름이 매수 쪽인지 매도 쪽인지 봅니다. MFI (자금 흐름 지수)중급Money Flow Index가격과 거래량을 함께 반영한 0~100 범위의 오실레이터입니다. 계산 구조가 RSI와 비슷해 '거래량을 반영한 RSI'라고도 불립니다. VWAP (거래량 가중 평균가)중급Volume Weighted Average Price장 시작부터 지금까지 거래된 가격을 거래량으로 가중 평균한 값입니다. 그날 시장 참여자들의 평균 매입 단가에 가까워, 장중 매매의 기준선으로 널리 쓰입니다. 앵커드 VWAP (AVWAP)심화Anchored VWAPVWAP의 계산 시작점을 세션 시작이 아니라 사용자가 고른 의미 있는 시점에 고정한 것입니다. 그 시점 이후 거래한 사람들의 평균 단가를 보여 주며 일봉 이상에서도 쓸 수 있습니다. 매물대 (볼륨 프로파일) · 마켓 프로파일심화Volume Profile / Volume by Price & Market Profile시간이 아니라 가격대별로 거래량을 쌓아 가로 막대로 보여 주는 도구입니다. 국내 HTS의 '매물대 차트'와 같은 개념이며, 거래가 많이 된 가격대는 이후 지지·저항으로 작동하는 경우가 많습니다.

가격 레벨 · 작도 도구

피보나치 되돌림 · 확장중급Fibonacci Retracement & Extension한 번의 큰 움직임을 기준으로 조정이 멈출 만한 가격(되돌림)과 다음 움직임의 목표 가격(확장)을 피보나치 비율로 계산하는 도구입니다. 피봇 포인트중급Pivot Points (Classic)전일(또는 전주·전월)의 고가·저가·종가로 오늘의 기준 가격과 지지·저항 후보를 계산하는 방법입니다. 장중 매매자들이 공통으로 참고하는 가격대입니다. 앤드루스 피치포크심화Andrews' Pitchfork연속된 세 개의 피벗(고점·저점)으로 중앙선과 두 개의 평행선을 그어 추세 채널을 만드는 작도 도구입니다. 가격이 중앙선으로 돌아오려는 경향이 있다는 가설에 기반합니다.

복습 퀴즈

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