CCI (상품 채널 지수)
먼저 볼 것 RSI (상대강도지수)
현재 가격이 최근 평균에서 얼마나 벗어났는지를 평균 편차로 나누어 나타낸 지표입니다. ±100을 기준으로 강한 움직임의 시작과 과열을 판단합니다.
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1개념
CCI는 도널드 램버트가 1980년에 소개한 지표로, 원래 상품(원자재) 시장의 주기를 찾기 위해 만들어졌지만 지금은 주식과 다른 시장에도 널리 쓰입니다. 가격이 평균에서 '평소 수준 이상으로' 멀어졌는지를 재기 때문에, 새로운 추세의 시작과 과열을 모두 볼 수 있습니다.
CCI의 분모는 표준편차가 아니라 '평균 절대 편차'입니다. 편차를 제곱하지 않으므로 큰 편차 하나가 분모를 키우는 정도가 표준편차보다 작습니다. 위키백과의 정리에 따르면 램버트는 상수 0.015를 CCI 값의 약 70~80%가 −100과 +100 사이에 들어오도록 정했고, 이 비율은 기간이 짧을수록 줄어들고 길수록 늘어납니다.
2계산법
상수 0.015는 대부분의 값이 −100~+100 사이에 들어오도록 정한 값입니다. 평균 편차는 표준편차가 아니라 절댓값 편차의 평균이라는 점에 주의합니다.
숫자로 따라가 보기
설명을 위해 기간을 5로 줄인 합성 예입니다.
| 날 | TP | TP − 평균(103) | 절댓값 |
|---|---|---|---|
| 1 | 100 | −3 | 3 |
| 2 | 102 | −1 | 1 |
| 3 | 101 | −2 | 2 |
| 4 | 104 | +1 | 1 |
| 5 | 108 | +5 | 5 |
마지막 TP가 평균보다 '평소 흔들림의 약 2배'만큼 위에 있어 CCI가 +100을 넘었습니다. 같은 5포인트 상승이라도 그동안 가격이 크게 흔들렸던 종목이라면 MD가 커져 CCI는 훨씬 작게 나옵니다.
3해석
- +100 돌파: 평소보다 강한 상승 시작으로 보는 해석(추세 추종) — 반대로 −100 하향 이탈은 강한 하락 시작
- ±200 부근: 극단적인 과열로 보고 되돌림을 경계하는 해석
- 0선: 0 위는 가격이 평균 위, 0 아래는 평균 아래
- 다이버전스도 다른 오실레이터와 같은 방식으로 활용합니다.
램버트의 원래 규칙: 위키백과의 정리에 따르면 램버트는 +100 위로 올라서면 강한 상승의 시작으로 보고 매수, 다시 +100 아래로 내려오면 청산하고, −100 아래로 내려가면 매도, 다시 −100 위로 올라오면 청산하는 방식을 제시했습니다. 값의 70~80%가 ±100 안에 있으므로 이 규칙으로는 포지션을 들고 있는 시간이 전체의 20~30% 정도에 그칩니다. 오늘날 흔히 쓰는 '+100 위 = 과매수, 매도'와는 반대 방향의 해석이라는 점이 중요합니다.
4매매 활용 예시
5주의점 · 한계
지표는 가격에서 파생된 값이므로 가격보다 앞서 정보를 주지는 않습니다. 추세 판단과 지지·저항 같은 가격 자체의 근거를 우선합니다.
같은 +100 돌파를 추세 시작(매수)으로도, 과열(매도)로도 해석할 수 있어 규칙을 미리 정하지 않으면 혼란스럽습니다.
범위 제한이 없어 종목·기간에 따라 극단값 수준이 다릅니다.
CCI의 극단값 수준(±200 등)은 기간과 종목의 변동성 분포에 따라 달라지므로, 다른 종목의 기준을 그대로 옮겨 쓰지 않습니다. 쓰려는 종목·기간에서 CCI가 ±100, ±200 밖에 머문 비율을 직접 세어 본 뒤 기준을 정하는 편이 안전합니다.
+더 알아보기
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참고한 자료: Wikipedia(Commodity channel index)
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