추세
추세는 가격이 한 방향으로 움직이는 경향입니다. 고점과 저점의 배열로 상승·하락·횡보를 구분하고, 추세가 끝나는 신호를 읽는 법을 정리합니다.
왜 알아야 하나대부분의 기법은 추세 방향을 먼저 판단한 뒤 쓰도록 만들어졌습니다. 추세를 잘못 읽으면 같은 신호도 반대로 해석하게 됩니다.
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1개념
가격은 일직선으로 움직이지 않고 오르내림을 반복하며 나아갑니다. 이때 꼭짓점(고점)과 바닥점(저점)을 이어 보면 방향이 드러납니다. 이 방향성이 바로 추세이며, '추세는 반전 신호가 분명해질 때까지 이어지려는 성질이 있다'는 생각이 기술적 분석의 출발점입니다.
- 상승 추세: 더 높은 고점(HH, Higher High)과 더 높은 저점(HL, Higher Low)
- 하락 추세: 더 낮은 고점(LH, Lower High)과 더 낮은 저점(LL, Lower Low)
- 횡보(박스권): 고점과 저점이 비슷한 높이에서 반복
세 방향과 '쉬기'라는 선택
존 머피는 추세를 고점과 저점이 이어지는 방향으로 정의하고, 상승·하락·횡보의 세 방향으로 나눕니다. 그는 시장이 적어도 3분의 1 정도의 시간은 뚜렷한 방향 없이 옆으로 움직인다고 봅니다. 그래서 선택지는 매수·매도·관망 세 가지이며, 횡보 구간에서는 추세 추종 도구가 잘 맞지 않으므로 관망이 나은 경우가 많다고 설명합니다.
2판단 기준
추세를 판단하는 실무적인 기준은 다음과 같습니다.
- 눈에 띄는 고점과 저점(스윙 포인트)을 표시합니다. 좌우 몇 개 봉보다 높거나 낮은 지점을 기준으로 삼으면 일관성이 생깁니다.
- 최근 두세 개의 고점·저점을 비교해 높아지는지 낮아지는지 확인합니다.
- 상승 추세에서 직전 저점(HL)이 깨지면 추세 약화, 그 뒤 반등이 직전 고점을 넘지 못하면(LH) 추세 전환 가능성이 커집니다.
추세는 기간에 따라 장기(주추세), 중기(조정 포함), 단기(며칠 단위)로 나뉩니다. 장기 상승 추세 안에도 중기 하락과 단기 반등이 겹겹이 존재합니다.
스윙 순서로 읽는 예
| 순서 | 지점 | 비교 | 판정 |
|---|---|---|---|
| 1 | 저점 10,000 | 출발점 | — |
| 2 | 고점 11,200 | 첫 고점 | — |
| 3 | 저점 10,600 | 10,000보다 높음(HL) | 상승 구조 시작 |
| 4 | 고점 11,800 | 11,200보다 높음(HH) | 상승 추세 확인 |
| 5 | 저점 10,900 | 10,600보다 높음(HL) | 유지 |
| 6 | 고점 11,500 | 11,800 못 넘음(LH) | 경고: 고점이 낮아짐 |
| 7 | 저점 10,400 | 10,900 깨짐(LL) | 상승 구조 무너짐 |
6번에서는 아직 저점이 지켜지고 있어 '경고'에 그치고, 7번에서 직전 저점 10,900원이 깨져야 비로소 구조가 무너졌다고 봅니다. 손절과 추세 판단의 기준선이 같은 가격(직전 HL)이 되는 이유입니다.
3해석
상승 추세에서 눌림(조정)은 매수 기회로, 하락 추세에서 반등은 매도 기회로 해석하는 것이 기본입니다. 추세의 힘은 상승 구간의 길이와 기울기, 그리고 조정의 깊이로 가늠합니다. 조정이 점점 깊어지고 상승 구간이 짧아진다면 추세가 지쳐 가는 신호입니다.
'추세는 분명한 반전 신호가 나올 때까지 유지된다고 본다'는 생각은 다우 이론의 기본 원칙 가운데 하나에서 왔습니다. 자세한 내용은 다우 이론에서 다룹니다.
4매매 활용 예시
5주의점 · 한계
고점·저점의 선택은 보는 사람마다 달라 주관이 개입됩니다. 또한 횡보 구간에서는 고점·저점 비교가 자주 뒤바뀌어 거짓 전환 신호가 많이 나옵니다.
- 추세 전환은 사후에 명확해 보이지만, 실시간으로는 단순한 깊은 조정과 구분하기 어렵습니다.
- 뉴스·실적 같은 외부 충격은 구조와 관계없이 추세를 바꿀 수 있습니다.
작은 흔들림까지 모두 고점·저점으로 세면 판정이 너무 자주 바뀝니다. 예를 들어 직전 스윙에서 3% 이상 움직였을 때만 새 고점·저점으로 인정하는 식으로 최소 크기를 정해 두면 판단이 일관됩니다. [사이트 제안]
+더 알아보기
시간 단위별 추세 구분은 시간 프레임에서 다룹니다.
다른 분류에서 이어 볼 페이지: ADX · DMI · 이동평균 (SMA · EMA) · 기본 5-3 구조
참고한 자료: John J. Murphy『Technical Analysis of the Financial Markets』(1999), 다우 이론(찰스 다우의 논설을 정리한 해밀턴·레아의 해설)
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