파라볼릭 SAR

Parabolic Stop and Reverse

중급추세손절

추세 방향으로 따라오며 점점 가속하는 점(SAR)을 가격 위나 아래에 찍어, 추세 추종과 추적 손절을 동시에 해결하려는 지표입니다.

상승 중에는 SAR 점(붉은색)이 가격 아래에서 따라 올라오고, 가격이 점을 깨면 위쪽(파란색)으로 뒤집혀 하락 추적으로 바뀝니다.

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1개념

파라볼릭 SAR은 J. 웰스 와일더가 1978년에 발표했습니다. 'Stop And Reverse'라는 이름처럼, 점에 닿으면 기존 포지션을 손절하고 반대 포지션으로 바꾸는 항상 시장에 들어가 있는 시스템으로 설계되었습니다. 시간이 지날수록, 그리고 가격이 새 극값을 낼수록 점이 빨리 따라붙어 포물선 모양이 됩니다.

2계산법

내일 SAR = 오늘 SAR + AF × (EP − 오늘 SAR) EP(극값): 현재 추세 중 최고가(상승) 또는 최저가(하락) AF(가속 계수): 0.02에서 시작, 새 EP가 나올 때마다 0.02씩 증가, 최대 0.20 상승 중 SAR은 직전 두 봉의 저가보다 위로 올라갈 수 없음(하락 중은 반대) 가격이 SAR을 깨면 방향 전환: 새 SAR = 직전 추세의 EP, AF는 0.02로 초기화

숫자로 따라가 보기

아래는 상승 추세가 이미 진행 중인 합성 예시입니다. 핵심은 세 가지입니다. ① 다음 봉의 SAR은 오늘 알고 있는 값으로 미리 정해진다 ② 새 고점(EP)이 나올 때만 AF가 한 단계 올라간다 ③ 가격이 SAR을 건드리면 방향이 바뀌고 값이 초기화된다.

합성 예시: 상승 추세 중 SAR 계산 (AF 증가폭 0.02, 상한 0.20)
봉	고가 / 저가	EP · AF	그 봉의 SAR	다음 봉 SAR 계산
1	104 / 99	104 · 0.04	95.00	95.00 + 0.04 × (104 − 95.00) = 95.36
2	106 / 101	106(새 고점) · 0.06	95.36	95.36 + 0.06 × (106 − 95.36) ≈ 96.00
3	105 / 100	106 · 0.06(변화 없음)	96.00	96.00 + 0.06 × (106 − 96.00) ≈ 96.60
4	102 / 96.3	저가가 SAR 96.60 아래	방향 전환	새 SAR = 직전 EP 106, AF 0.02, 새 EP = 96.3

봉 3처럼 새 고점이 없으면 AF는 그대로지만, SAR은 EP와의 거리에 비례해 계속 올라옵니다. 가격이 제자리걸음만 해도 점이 다가오는 이유이며, 위키백과가 소개하듯 와일더가 이 지표에 담은 생각이 "시간은 적"이라는 것입니다. 또 상승 중 계산된 SAR이 직전 두 봉의 저가보다 높게 나오면 그 저가로 낮춰 씁니다(위 예시에서는 해당 없음).

3해석

점이 가격 아래: 상승 추세, 가격 위: 하락 추세
점과 가격 사이 간격이 빠르게 좁혀지면 추세가 둔화되고 있다는 뜻
추세가 뚜렷한 구간에서는 매우 효과적인 추적 손절선이 됩니다.

점의 위치가 바뀌는 순간(반전)이 가장 중요한 정보입니다. 반전 직후의 첫 점은 직전 추세의 극값(최고가 또는 최저가)에 찍히므로, 그 가격이 곧 새 추세의 무효화 기준이 됩니다.

옆으로 움직이는 구간에서는 점이 가격 위아래를 번갈아 오가며 반전이 연속해서 나옵니다. 짧은 간격으로 반전이 반복되면 SAR 신호를 쉬고 ADX 등으로 추세 유무부터 확인하는 것이 좋습니다.

설정값에 따라 무엇이 달라지나

가속 계수 설정의 영향(일반적인 경향)
설정	점이 따라오는 속도	장점	단점
시작·증가폭을 낮춤(예: 0.01)	느림	작은 되돌림에 덜 털림	청산이 늦어 수익 반납이 큼
기본값 0.02 / 상한 0.20	중간	와일더의 원래 설정, 비교 기준으로 쓰기 좋음	종목 성격에 맞지 않을 수 있음
증가폭·상한을 높임	빠름	추세 끝에서 빨리 빠져나옴	횡보·눌림에서 반전 신호가 잦아짐

위키백과는 주식에는 0.01처럼 낮은 값을, 상품·외환에는 0.02를 선호한다는 설명을 싣고 있지만 출처가 명시된 검증 결과는 아닙니다. 설정은 대상 종목의 변동성으로 직접 시험해 정하는 편이 안전합니다.

4매매 활용 예시

예시

ADX가 25 이상인 상승 추세에서 매수 포지션을 잡은 뒤, 손절선을 매일 SAR 값으로 옮깁니다. 가격이 SAR 아래로 마감하면 청산합니다. 횡보장(ADX 20 미만)에서는 SAR 신호를 쓰지 않습니다.

예시 2

반전점을 위험 기준으로 쓰기 (합성 시나리오)
위 표의 봉 4에서 하락 반전이 났다고 하면, 다음 봉의 SAR은 106입니다. 공매도로 따라간다면 진입가 101에서 손절선 106까지 단위당 위험은 5입니다. 한 거래에서 잃어도 되는 금액을 50만 원으로 정했다면 수량은 500,000 ÷ 5 = 100,000단위(가격 단위가 원인 종목이라면 10만 주)입니다. 반전 직후 SAR은 가격에서 가장 멀리 떨어져 있으므로, 반전 신호를 그대로 따르면 첫 거래의 위험 폭이 가장 크다는 점을 미리 계산에 넣습니다.

5주의점 · 한계

지표는 가격에서 파생된 값이므로 가격보다 앞서 정보를 주지는 않습니다. 추세 판단과 지지·저항 같은 가격 자체의 근거를 우선합니다.

횡보장에서는 점이 계속 뒤집혀 손실이 반복됩니다.

가속 계수 설정(0.02/0.20)에 따라 민감도가 크게 달라집니다.

급격한 갭이 생기면 SAR보다 훨씬 불리한 가격에서 청산될 수 있습니다.

+더 알아보기

ATR로 거리를 정하는 다른 추적 손절: 슈퍼트렌드 · 샹들리에 엑시트. 추세 유무 판단: ADX · DMI.

다른 분류에서 이어 볼 페이지: 청산 전략: 손절 · 이익 실현 · 추적 · 리스크 관리와 손절의 기본

참고한 자료: J. Welles Wilder Jr.『New Concepts in Technical Trading Systems』(1978), Wikipedia(Parabolic SAR)

확인일 2026-10-23 · 제도·수치는 이 날짜 기준입니다. 작성 원칙