MACD
먼저 볼 것 이동평균 (SMA · EMA)
단기 EMA와 장기 EMA의 차이로 추세의 방향과 힘을 함께 보여 주는 지표입니다. MACD선, 시그널선, 히스토그램 세 요소로 구성됩니다.
왜 알아야 하나추세와 모멘텀을 함께 보여 주어 가장 널리 쓰이는 지표 중 하나입니다. 이동평균의 원리를 이해했다면 다음으로 읽기 좋습니다.
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1개념
MACD는 제럴드 아펠이 1970년대 말(흔히 1979년으로 소개)에 고안한 지표입니다. 히스토그램은 토머스 애스프레이가 1986년에 더했습니다. 두 이동평균이 서로 벌어지고(발산) 좁혀지는(수렴) 정도를 하나의 선으로 만든 것으로, 추세 방향과 모멘텀을 동시에 보여 줍니다.
MACD는 범위가 정해져 있지 않은 지표라서 RSI처럼 '몇 이상이면 과매수'라는 고정 기준이 없습니다. 대신 0선을 기준으로 한 위치, 시그널선과의 관계, 히스토그램의 증감을 봅니다.
2계산법
기본값 (12, 26, 9)이 가장 널리 쓰입니다. 0선은 두 EMA가 같아지는 지점, 즉 EMA(12)와 EMA(26)이 교차하는 순간입니다.
하루치 갱신 계산
| 항목 | 계산 | 값 |
|---|---|---|
| EMA12 | 10,400 + 0.1538 × (10,700 − 10,400) | 약 10,446.2 |
| EMA26 | 10,200 + 0.0741 × (10,700 − 10,200) | 약 10,237.0 |
| MACD | 10,446.2 − 10,237.0 | 약 209.1 |
| 시그널 | 150 + 0.2 × (209.1 − 150) | 약 161.8 |
| 히스토그램 | 209.1 − 161.8 | 약 47.3 |
EMA는 첫 값을 어떻게 잡느냐(첫 종가 또는 단순 평균)에 영향을 받고, 그 영향은 시간이 지나며 줄어듭니다. 상장 직후 종목이나 데이터가 짧은 차트에서는 플랫폼마다 MACD 값이 다를 수 있으므로, 적어도 수십 봉 이상 쌓인 뒤의 값을 씁니다. [사이트 제안]
3해석
- 시그널 교차: MACD선이 시그널선을 상향 돌파하면 매수 신호, 하향 돌파하면 매도 신호로 봅니다.
- 0선 교차: MACD가 0 위로 올라서면 단기 EMA가 장기 EMA 위에 있다는 뜻으로 상승 추세 확인, 0 아래면 하락 추세 확인입니다.
- 히스토그램: 막대가 커지면 모멘텀 강화, 작아지면 약화입니다. 히스토그램의 방향 전환은 시그널 교차보다 먼저 나타납니다.
- 다이버전스: 가격은 신고점인데 MACD 고점이 낮아지면 하락 다이버전스(상승 힘 약화), 가격은 신저점인데 MACD 저점이 높아지면 상승 다이버전스입니다.
애스프레이가 히스토그램을 만든 이유는 시그널 교차를 미리 보기 위해서입니다. 히스토그램은 MACD와 시그널의 간격이므로, 막대가 줄어들다 0을 지나는 순간이 곧 시그널 교차입니다. 알렉산더 엘더는 삼중 스크린의 첫째 화면에서 주봉 MACD 히스토그램의 기울기로 큰 방향을 정합니다(다중 시간 프레임 분석 참고).
4매매 활용 예시
5주의점 · 한계
이동평균 기반이라 신호가 늦고, 횡보장에서는 교차가 잦아 거짓 신호가 많습니다.
MACD 값은 가격 수준에 비례하므로 서로 다른 종목끼리 크기를 비교할 수 없습니다(비교하려면 백분율 형태의 PPO를 씁니다).
다이버전스는 여러 번 연속으로 나타난 뒤에야 반전되는 경우가 많아 타이밍 도구로는 부족합니다.
+더 알아보기
백분율 버전과 거래량 버전: PPO·PVO. 더 단순한 모멘텀: ROC·모멘텀.
참고한 자료: Gerald Appel의 MACD(1979년 고안으로 소개됨), Thomas Aspray, MACD 히스토그램(1986) 관련 기고(Technical Analysis of Stocks & Commodities), Alexander Elder『The New Trading for a Living』(2014)
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