매매일지 쓰는 법

Trading Journal

매매일지는 감이 아니라 데이터로 자신을 개선하게 해 주는 도구입니다. 무엇을 기록하고, 어떻게 R 배수로 집계하며, 무엇을 점검할지 정리합니다.

왜 알아야 하나기록이 없으면 무엇이 통했고 무엇이 운이었는지 구분할 수 없습니다. 이 사이트에서 배운 기법을 직접 검증하는 도구입니다.

합성 매매일지 80건의 결과를 R 배수(초기 위험 대비 손익)로 집계한 분포입니다. 손실은 대부분 −1R 근처에 몰려 있고(손절 규칙 준수), 이익은 오른쪽으로 길게 퍼져 있어 승률이 50% 안팎이어도 기대값이 플러스입니다.

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1개념

기억은 선택적입니다. 큰 이익은 실력으로, 큰 손실은 운으로 기억하기 쉽습니다. 매매일지는 이 편향을 바로잡고, 전략의 실제 기대값과 자신의 실행 오류를 숫자로 보여 줍니다. 특히 모든 결과를 R 배수로 기록하면 매매 금액이 달라도 같은 기준으로 비교할 수 있고, 포지션 사이징의 근거가 되는 승률·손익비를 얻을 수 있습니다.

R 배수라는 단위의 유래

손익을 초기 위험의 배수로 적는 방식은 트레이더 척 브랜스컴(Chuck Branscomb)이 1993년 무렵 시스템을 비교하려고 쓰기 시작한 것으로 알려져 있고, 밴 타프(Van K. Tharp)가 1998년 책 『Trade Your Way to Financial Freedom』에서 'R 배수'라는 이름으로 널리 알렸습니다. 타프는 기대값을 '거래당 평균 R 배수'로 정의합니다.

2기록 항목

시점	기록 항목
진입 전	날짜·종목·방향, 셋업 이름(규칙), 진입 근거 2~3개, 진입가·손절가·목표가, 1R과 수량, 시장 환경(지수 추세, 시장 폭), 확신도(1~5)
보유 중	계획 변경이 있었다면 이유와 시점, 감정 상태 메모
청산 후	청산가·이유(손절/목표/추적/시간/임의), 결과(R 배수), 계획 준수 여부(예/아니오), 차트 캡처, 배운 점 한 줄

R 배수 = (청산가 − 진입가) ÷ (진입가 − 초기 손절가) (매수 기준) 기대값 = R 배수의 평균, 승률 = 이익 거래 수 ÷ 전체 거래 수

주간 점검: 계획 준수율, 규칙 위반 거래의 R 합계
월간 점검: 셋업별 기대값과 거래 수, 최대 연패, 드로다운
분기 점검: 기대값이 마이너스인 셋업 폐기, 표본이 충분한 셋업의 위험 비율 조정

10건으로 해 보는 집계

가상의 10건 [사이트 계산]
항목	계산	값
결과(R)	+2.5, −1, −1, +0.4, −1.2, +3.1, −1, −0.3, +1.8, −1	합계 +2.3R
승률	이익 4건 ÷ 10건	40%
평균 이익 / 평균 손실	7.8 ÷ 4 / 5.5 ÷ 6	+1.95R / −0.92R
기대값	0.4 × 1.95 − 0.6 × 0.92	약 +0.23R
표준편차 · 표준오차	R의 표본 표준편차 1.64, ÷ √10	약 1.64R / 0.52R

기대값이 +0.23R로 플러스여도 표준오차가 0.52R이나 되어, 실제 기대값이 마이너스일 가능성을 아직 배제할 수 없습니다. 건수가 늘면 표준오차는 √n에 반비례해 줄어듭니다. 같은 분포라면 40건에서 약 0.26R, 100건에서 약 0.16R 수준입니다.

3해석

일지를 분석하면 '전략이 나쁜 것'과 '실행이 나쁜 것'을 구분할 수 있습니다. 계획대로 한 거래의 기대값은 플러스인데 전체 기대값이 마이너스라면, 문제는 규칙이 아니라 규칙을 어긴 거래들입니다. 반대로 계획을 잘 지켰는데도 기대값이 마이너스라면 규칙을 고쳐야 합니다.

셋업별로 나누어 보면 의외의 사실이 드러납니다. 예컨대 돌파 매매는 플러스인데 역추세 매매는 계속 마이너스라는 식입니다. 그렇다면 잘하는 것만 남기는 것이 가장 쉬운 개선입니다.

−1R보다 큰 손실은 일지에서 따로 표시해 둘 만합니다. 타프는 그런 손실의 원인으로 갭, 손절 지점에서 나오지 못한 심리적 실수, 과도한 수수료·슬리피지를 꼽습니다. 위 예의 −1.2R이 어느 쪽이었는지 적어 두면, 고칠 수 있는 손실과 피할 수 없는 손실이 구분됩니다.

4매매 활용 예시

예시

스프레드시트에 위 항목을 열로 만들고, 매매 직후 5분 안에 기록합니다. 매주 금요일 '계획 준수 = 아니오'인 거래만 모아 R 합계를 계산합니다. 3주 연속 규칙 위반 손실이 −2R을 넘으면 다음 주는 1회 위험을 절반으로 줄입니다.

5주의점 · 한계

기록 항목이 너무 많으면 지속하기 어렵습니다. 핵심 항목부터 시작합니다.

표본이 30건 미만일 때의 통계는 우연의 영향이 큽니다.

일지 분석 결과로 규칙을 바꿀 때도 과최적화에 주의합니다(백테스트와 검증).

기록은 사실 위주로, 평가는 주간·월간 점검 때 한꺼번에 합니다. 매매 직후의 감정적인 평가는 기록을 왜곡하기 쉽습니다.

+더 알아보기

통계를 해석하는 법은 성과 지표에서 다룹니다.

다른 분류에서 이어 볼 페이지: 캔들 패턴의 통계와 신뢰도 · 차트 패턴 통계와 목표가 보정

참고한 자료: Van K. Tharp『Trade Your Way to Financial Freedom』(1998), Van Tharp Institute ‘A Short Lesson on R and R-multiples’

확인일 2026-10-23 · 제도·수치는 이 날짜 기준입니다. 작성 원칙