충격파 · 조정파의 규칙과 가이드라인

Rules and Guidelines

충격파에는 깨지면 카운트를 버려야 하는 세 가지 규칙이 있고, 자주 맞지만 예외도 있는 여러 가이드라인이 있습니다.

2파는 1파 시작점 아래로 내려가지 않고, 3파는 가장 짧은 파동이 될 수 없으며, 4파는 1파의 가격 영역(음영)과 겹치지 않습니다.

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1개념

엘리엇 파동의 '규칙'은 예외가 없는 조건이고, '가이드라인'은 자주 관찰되는 경향입니다. 카운트를 세울 때는 먼저 규칙으로 불가능한 시나리오를 지우고, 남은 시나리오 중 가이드라인에 더 잘 맞는 쪽을 우선 카운트로 삼습니다.

예외: 대각삼각형(diagonal)은 4파가 1파 영역과 겹치는 것이 허용되는 특수한 동인파입니다. 1파나 A파에 나오는 '선행 대각삼각형', 5파나 C파에 나오는 '종결 대각삼각형'이 있으며, 두 추세선이 쐐기 모양으로 수렴하는 것이 특징입니다.

교대(alternation): 2파와 4파는 모양이 다른 경우가 많습니다. 2파가 깊고 날카로우면(지그재그) 4파는 얕고 옆으로 기는(플랫·삼각형) 경향이 있습니다.
연장(extension): 1·3·5파 중 보통 하나가 다른 파동보다 크게 늘어납니다. 주식 시장에서는 3파 연장이 가장 흔합니다.
파동 균등: 3파가 연장되면 1파와 5파는 크기(가격 또는 시간)가 비슷해지는 경향이 있습니다.
채널링: 0과 2를 이은 선에 평행하게 1을 지나는 선을 그으면 3파의 끝을 가늠할 수 있고, 2와 4를 이은 선에 평행하게 3을 지나는 선은 5파의 목표 범위를 제시합니다.
4파의 깊이: 4파는 흔히 한 단계 작은 등급의 4파(3파 내부의 iv파) 근처에서 끝납니다.
조정 뒤의 목표: 5파 이후의 조정은 보통 4파 영역(특히 그 안의 작은 4파 근처)까지 되돌아갑니다.

5파가 내부적으로 다섯 개 파동을 완성했지만 3파 고점을 넘지 못하고 끝난 경우입니다. 그 뒤 하락은 대개 강하게 나옵니다.

주의

절단을 쉽게 가정하면 '5파가 아직 진행 중'인 경우를 놓치거나, 반대로 아무 곳에서나 고점을 선언하게 됩니다. 5파 내부의 다섯 개 파동이 완성되었는지, 이후 하락이 4파 저점을 깨는지로 확인합니다.

규칙은 카운트의 '무효화 가격'을 알려 줍니다. 예를 들어 현재 4파 조정 중이라고 본다면 1파 고점이 무효화 가격이며, 가격이 그 아래로 내려가면 지금 구간은 4파가 아닙니다. 이 성질 덕분에 엘리엇 파동은 손절 위치를 정하는 데 유용합니다.

예시

2파가 날카로운 지그재그였다면, 4파는 시간이 오래 걸리는 횡보형일 가능성을 염두에 두고 4파 구간에서 서두르지 않습니다. 4파 말미에 진입한다면 손절은 1파 고점(겹침 규칙의 경계) 바로 아래로 둘 수 있습니다.

가이드라인은 '자주'일 뿐 '항상'이 아닙니다. 가이드라인에 어긋난다고 카운트를 버릴 필요는 없지만, 규칙에 어긋나면 반드시 버려야 합니다.

레버리지 상품이나 선물 등 일부 시장에서는 4파 겹침 규칙이 엄격하게 지켜지지 않는다는 견해도 있습니다.

대각삼각형의 세부 규칙(선행형·종결형, 수렴·확장, 내부 구조)은 대각삼각형 페이지에서 따로 다룹니다.

같은 주제를 글렌 닐리의 네오웨이브 관점에서 더 엄격하게 다룬 페이지:

참고한 자료: A. J. Frost·Robert R. Prechter Jr.『Elliott Wave Principle』, Glenn Neely『Mastering Elliott Wave』

확인일 2026-10-23 · 제도·수치는 이 날짜 기준입니다. 작성 원칙